Reflexiones "econofisiqueras"

La semana pasada se publicó un artículo interesante que hace una reflexión sobre el verdadero papel de la econofísica dentro de la economía, las diferencias que existen entre físicos y economistas, y cómo "hermanar" ambas disciplinas.

Ya empieza el cachondeo con el título que Stefan Reimann, su autor, le da al artículo: "Eco - NO(?) - Physics". No deja de tener razón, aunque Stefan se pone algo reivindicativo defendiendo a los suyos: los físicos. No sé que opinan los economistas...hay alguno aquí?

La econofísica nació creando grandes expectativas. Prometía usar las herramientas de la física estadística y el análisis de sistemas complejos para avanzar en el conocimiento económico...y se ha quedado en eso: La relación física-economía se ha estancado en un conjunto de analogías y relaciones metafóricas. A modo de ejemplo, el concepto físico de entropía (grado de desorden) puede relacionarse con la hipótesis de los mercados eficientes de manera que todas las verdades de la entropía se pueden parafrasear intercambiando ambos conceptos.

Otra dificultad que tenemos para crear una verdadera econofisica es la diferencia cultural que existe entre ambos grupos de expertos: Mientras que los físicos quieren entender la dinámica de un sistema desde un nivle muy muy básico, desde su origen, , a los economistas esto no les interesa tanto y prefieren desarrollar aplicaciones prácticas. Digamos que serían los "ingenieros" de una supuesta teoría económica . Pero teoría de verdad. No olvidemos que una teoría debe cumplir dos requisitos: Por un lado, explicar todos los experimentos realizados y debe poder predecir experimentos futuros. Esto no ocurre en la realidad económica, dónde se trabaja con los datos que mejor convienen.

El autor propone varios ejemplos donde se aprecia esta falta de busqueda de una teoría formal a partir de unos datos empíricos no amañados. Yo me quedo con el modelo de valoración de opciones de Black, Scholes y Merton. Este modelo, ya se ha dicho muchas veces, trabaja sobre un mundo gaussiano y por lo tanto no explica el precio de las opciones, aunque sí da cierta regla. Sólo tienes que entrar en meff rv y volverte loco al ver que no concuerdan los datos.

Qué solución tomar? Dado que los físicos se han metido con sus herramientas en terreno económico, deberían esforzarse por cooperar. En lugar de tratar de formalizar toda una teoría, desde la base - aunque esta es una idea muy atractiva para un físico - habría que centrarse en resolver problemas muy concretos que preocupen a los economistas. Esto no está exento de dificultades. Exige paciencia y un respeto mutuo incluso formular un problema económico sin haber aclarado unas definiciones (algoritmos) que hoy por hoy la economía no tiene.

En fin, la idea clave es que nadie crea que la econofísica consiste simplemente en reformular modelos de la física de éxito en términos financieros.

Aquí reseña en perfecto alemán, y aquí el artículo en inglés.

Publicado por Daniel Bravo a las 13:16
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